Türev Ürünler

Türev ürünler, baz alınan dayanak varlığın değerindeki değişimlere göre getirisi türetilen ürünlerdir. Riskten korunmak veya belirli seviyede risk alarak getiri yükseltmek amacıyla kullanılan bu ürünlerde anapara kaybı ihtimali olabilmektedir.

Forward

Belirli bir tarihte, belirli bir dayanak varlığın (döviz, emtia, menkul kıymet vb.) önceden belirlenen fiyat ve miktar üzerinden alım veya satımını zorunlu kılan finansal sözleşmelerdir.

Avantajları

İşlem ve vade miktarı müşterinin ihtiyacına yönelik olarak belirlenebilir.

Dayanak varlığın fiyatındaki dalgalanmalara karşı korunma amaçlı kullanılabileceği gibi bu dalgalanmalardan getiri elde etmek için de kullanılabilmektedir.

İhracat yapan ve/veya bilançosunda kur riski taşımak istemeyen firmalar için uygun bir türev üründür.

İşlem yapıldıktan sonra işlemden geri dönülemez ve fiyatlarda meydana gelen değişiklikler işlem sırasında anlaşılan fiyatı etkilemez.

Para Swabı

İki farklı döviz cinsinden nakit akımlarının belirli bir süre için takasını içeren bir türev ürün sözleşmesidir.

Avantajları

Kur riski içermez ve firmalarının nakit akışlarını düzenlemesine yardımcı olur.

Vade sonu bellidir, nakit akışı vade başında ve vade sonunda gerçekleştirilir.

Opsiyon

Belirli miktarda bir dayanak varlığı (döviz, emtia, menkul kıymet vb.), üzerinde önceden anlaşılan bir fiyattan, belirli bir vadede veya vade boyunca herhangi bir zamanda alma ya da satma hakkı sağlayan türev ürün sözleşmeleridir. Opsiyonu alan taraf için bir hak, opsiyon satan taraf için bir yükümlülük doğurur.

Avantajları

Vade, miktar ve fiyat ihtiyaca göre belirlenebilir.

Kur, piyasa, faiz riski gibi risklerden korunma amaçlı kullanılabilir.